Staking: o que você precisa saber?
EM RESUMO: O que é staking? O que são Staking Rewards? Centralized Staking vs Decentralized Staking. LP token staking.
O que é staking?
Créditos da Imagem: 3Commas
Para facilitar a compreensão, em uma linguagem mais simples, podemos comparar o staking de criptomoedas / tokens a poupança ou um investimento tradicional em um banco (sem o seguro).
Em uma conta poupança ou uma conta de investimento, o banco te paga uma pequena taxa de juros (a média é de 0,06%) para você manter seu depósito em dinheiro nessa conta, e depois usa esse capital que você depositou para financiamentos ou investimentos em terceiros. Até determinado valor, seu depósito está segurado pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito) e, dessa forma, se o banco falir, o Estado garante que você receberá seus fundos de volta.
No staking, a grosso modo, sua criptomoeda é o seu “dinheiro” (pense em Reais, ou em dólares), e uma corretora de criptomoedas [exchange ou CEX] ou um protocolo descentralizado [DEX] seria o equivalente a banco. Quando você deposita suas criptomoedas/tokens na CEX ou DEX, você ganha juros sobre essas criptomoedas/tokens. A única diferença entre o staking e uma conta poupança / conta de investimentos tradicional é que no staking, seus fundos geralmente não são segurados.
Já em uma explicação mais técnica, podemos afirmar que o staking é necessário para garantir a segurança e a funcionalidade de uma plataforma blockchain. Determinadas blockchains - que usam o mecanismo de consenso Proof of Staking - precisam de criptomoedas/tokens dados como garantia para validarem e verificarem a segurança das transações na rede.
Dito de outro modo, os stakers certificam com suas criptomoedas que todas as transações de determinada blockckchain foram processadas corretamente. E por disponibilizarem seus criptomoedas para validar e segurar a rede blockchain, os stakers recebem juros na forma de tokens, cunhados quando um novo bloco é adicionado à rede, mas também podem pagar uma penalidade (chamada slashing) se não se comportarem corretamente.
O que são staking rewards?
Em muitas blockchains, você pode fazer staking de suas criptomoedas, mas não precisa fazer o trabalho de um validador - isto é, não precisa validar e processar as transações em uma blockchain.
Quando você “aposta” sua criptomoeda em um pool de staking centralizado ou descentralizado, suas moedas são agrupadas junto com as criptos de outras pessoas, e a plataforma atua como validador.
Por seu trabalho, os validadores recebem uma recompensa conhecida como staking reward - que é semelhante aos juros pagos pelo banco a seus investidores. O tamanho do prêmio de staking pode depender de fatores como:
o tipo de token em que você está apostando;
o provedor de staking que você escolheu;
se você atua como validador ou se faz staking em um validador existente;
o tempo pelo qual você está comprometendo seus tokens.
As recompensas de staking geralmente são pagas na criptomoeda em que você fez o staking. Ou seja, se você fez staking em Ether, receberá recompensas em Ether.
Se você, no entanto, apostar em tokens de provedores de liquidez, poderá receber outro token de recompensa dedicado.
Como usuário final, você vê a recompensa de staking expressa como o rendimento percentual anual (APY).
Centralized Staking
No centralized staking você escolhe um provedor como a Binance ou a Coinbase, ou seja, uma corretora de criptomoedas centralizada (CEX) ou um serviço de staking de criptomoedas dedicado.
Os provedores centralizados reúnem os depósitos que recebem dos usuários e atuam como validadores para verificar as transações na blockchain. Por isso, eles recebem uma parte das recompensas de staking por seus serviços, mas ainda assim oferecem APYs atraentes (dependendo da moeda em staking).
Tanto stablecoins quanto criptomoedas podem ser utilizadas para staking, sendo que as stablecoins às vezes têm quase 10% de APY. Alguns provedores também oferecem seguro para depósitos em stablecoins.
Decentralized Staking
Os provedores de staking descentralizados, como o Lido, geralmente oferecem melhores APYs, mas apresentam risco de contrato inteligente.
Um dos mais populares protocolos descentralizados de staking de stablecoin é o Anchor. Ele oferece um APY de 19,5% sobre depósitos no token UST.
Contudo, os pools descentralizados geralmente são menos convenientes de usar e têm uma curva de aprendizado mais acentuada. Eles também não oferecem seguro, embora você possa obtê-lo por meio de protocolos de terceiros.
Também é possível fazer staking de tokens de provedores de liquidez [LP Token Staking].
LP Token Staking
Liquidity Provider [LP] token Staking difere um pouco do staking com uma criptomoeda "normal".
Como nada melhor que um exemplo para compreender algo, imagine que você possui Ether (ETH) e deseja fazer staking de tokens de provedor de liquidez em uma corretora descentralizada [DEX] como a Sushiswap.
Na guia "Farm", o Sushi lista os pares de negociação para os quais os usuários podem fornecer liquidez.
No quadro acima, o pool USDC/WETH paga 12% ao ano. Contudo, para fornecer liquidez a esse pool e obter os juros de 12%, você precisa:
Possuir criptomoedas em uma cold wallet ou hot wallet.
Converter sua criptomoeda para WETH e USDC em uma proporção igual.
Fornecer liquidez ao pool.
Fazer staking do token do provedor de liquidez (LP) que você recebeu (que funciona como prova do seu depósito).
Os juros que você acumula são pagos com as taxas que a corretora cobra pelo swaps [câmbio] entre USDC e WETH.
Ademais, você recebe alguns juros em um reward token [token de recompensa] que, no caso do Sushiswap, é o token SUSHI.
É seguro dizer que esse processo só é recomendado para usuários experientes de DeFi que sabem como navegar em uma corretora descentralizada e trocar tokens.
Ele também incorre em taxas de gás em cada etapa do processo e, portanto, só é recomendado para usuários com uma quantidade significativa de capital a ser implantado. No entanto, você também pode fornecer liquidez a blockchains com taxas de gás mais baixas do que a Ethereum.
Por hoje, é só.
Compartilhar conhecimento gera prosperidade!! Nos vemos em breve!